加入世界利率的經常帳現值模型是否可以解釋經常帳的變動?
－衝擊觀點的台灣實證

ASIAIR > College of Management > Department of Finance > Proceedings > Item 310904400/63676

Please use this identifier to cite or link to this item: http://asiair.asia.edu.tw/ir/handle/310904400/63676

Title:	加入世界利率的經常帳現值模型是否可以解釋經常帳的變動? －衝擊觀點的台灣實證
Authors:	郭貞吟
Contributors:	東方技術學院行銷與流通管理
Keywords:	世界利率、經常帳、結構式向量自我迴歸模型、全球衝擊、國家特定衝擊
Date:	2010
Issue Date:	2013-08-07 01:25:08 (UTC+0)
Publisher:	東方技術學院行銷與流通管理
Abstract:	本文目的旨在探討加入世界利率的經常帳現值模型的適用性，應用三元結構式向量自我迴歸模型的架構進行實證，使用Blanchard and Quah (1989)方法辨認經常帳與世界利率的訊息衝擊內涵，比以前文獻使用VAR 跨式限制式檢定，更有助於找到模型變數對經常帳的長短期解釋力。有別於Kano (2008)，本文採台灣 1989Q1~ 2009Q2 資料，考慮資料的事件衝擊特性分為三組，實證結果支持跨期經常帳理論的預期:國家暫時性衝擊對經常帳有顯著的影響，全球衝擊及國家永久性衝擊的影響不顯著，尤其是，國家暫時性衝擊為經常帳及淨產出變動的重要來源，解決Kano (2008)的困惑，並證實此模型的兩變數:世界利率及淨產出可解釋台灣經常帳的變動，為第二代現值模型的配適度提供台灣證據，也確立世界利率的重要角色。
Relation:	2010中部學術財金研討會論文發表
Appears in Collections:	[Department of Finance] Proceedings

Files in This Item:

There are no files associated with this item.