藉二項式選擇權評價模式預測臺灣指數選擇權之決策行為研究

ASIA unversity > 管理學院 > 經營管理學系 > 博碩士論文 > Item 310904400/453

請使用永久網址來引用或連結此文件: http://asiair.asia.edu.tw/ir/handle/310904400/453

題名:	藉二項式選擇權評價模式預測臺灣指數選擇權之決策行為研究 Application of Binomial Option Pricing Model on Deterministic to Predict Taiwan Index Options
作者:	葉淵淜
貢獻者:	經營管理學系碩士在職專班
日期:	2004
上傳時間:	2009-10-09 08:53:58 (UTC+0)
出版者:	亞洲大學
摘要:	本研究目的是以推論二項式選擇權評價模式為理論基礎，針對臺灣指數選擇權進行合理價位評估或預測，建立買權與賣權之買賣決策行為，並作各種模擬之本益分析供投資組合參考，以期供給學術研究及投資人作為投資理財工具的參考。本研究以二○○三年臺灣股價加權指數，逐一作一分析，定出股價平均上昇、下跌機率及股價上昇、下跌次數機率。並以股價指數、履約價、存續期間、無風險利率作為參數估算，依據歐式買權與賣權作為模擬上之推論，美式選擇權則以假設性資料佐證之。研究結果顯示，在模擬投資效益上分析，均有獲利，短期模擬獲利百分之四，在投資上較佳；而對買權、賣權依評價後，以價位評估較佳再做投資，能減少投資風險，提高獲利率。
顯示於類別:	[經營管理學系 ] 博碩士論文

文件中的檔案:

檔案	描述	大小	格式	瀏覽次數
index.html		0Kb	HTML	405	檢視/開啟

在ASIAIR中所有的資料項目都受到原著作權保護.